Postbank

Подфондът цели да предостави средно/дългосрочно нарастване на капитала, посредством комбиниране на обща възвръщаемост с най-високия възможен фокус върху фактори на околната среда, социално отговорно и устойчиво управление, осигурявайки превес на социално отговорно инвестиране. За да постигне това, подфондът ще следва гъвкава стратегия за алокация Подфондът ще инвестира най-малко 51% от активите си във взаимни фондове, които инвестират основно в дялови ценни книжа, прехвърлими дългови ценни книжа и деривати, които отговарят на ESG/критериите за устойчивост на Инвестиционния мениджър, като резултати и/или рейтинги, установени и/или предоставени от международно акредитирани агенции и доставчици като Morningstar или Bloomberg например, но не само. За тази цел съществува набор от подходящи взаимни фондове за инвестиране, който се актуализира поне веднъж годишно (годишен преглед). На второ място, Подфондът може да инвестира активите си във взаимни фондове, включително борсово търгувани фондове (ETF), които инвестират основно в банкови депозити, инструменти на паричния пазар, краткосрочни облигации и/или всякакви други еквивалентни инвестиции. В допълнение, Подфондът може и ще инвестира понякога (до 50% от своите нетни активи) директно в банкови депозити и инструменти на паричния пазар в съответствие с целта за гъвкавост. Някои краткосрочни инвестиции или такива в ликвидни активи не е необходимо да отговарят на гореспоменатите критерии за ESG/устойчивост. Този подфонд насърчава екологичните и социални характеристики и се квалифицира като продукт в съответствие с член 8 от SFDR.

Инвестиционнната история "Социално отговорни инвестиции" Устойчивост е новата доктрина. Устойчивост е процесът на поддържане на растеж, посрещайки нуждите на настоящето без да се прави компромис с възможността на бъдещите поколения да задоволяват своите нужди. Устойчивост може да се обобщи в 3-те "П"-та - печалби, популация, планета. Това не е популистка тема, а пътят към бъдещето. Климатичните промени, поколението Милениум, институционалните изисквания и напредъка на технологиите изискват такива отговорни инвестиции и продукти. През 2015г. ОН приеха 17 цели за устойчиво развитие, които обединяват правителства и компании в обща цел - "Програмата 2030-та". Принципите на отговорното инвестиране е съвместна инициатива на Финансовата програма за околна среда на ОН и доброволческата програма на световни лидери за справяне с глбалното въздействие, също към ОН. Фокус Социално отговорни инвестиции Социално отговорно управление е инвестиционен процес, който се отнася за рисковете за околната среда, социални рискове и рисковете, свързани с управлението. Процесът включва широки познания за рисковете и възможностите, свързани с всеки ключов бизнес фактор и източник за печалби. Анализите на социално отговорните фактори обогатяват инвестиционния процес, генерирайки устойчиво дългосрочно представяне. Компании, които активно съблюдават принципите за устойчиво развитие са обикновено с по-висок кредитен рейтинг, по-малки капиталови разходи, по-добро финансово състояние и по-добро представяне на цената за акция. Въвеждането на социално отговорните инвестиции в инвестиционния процес на Фонд от фондове се състои в: Портфейл от ценни книжа, които могат да бъдат оценени спрямо ключови фактори и рискове на социално отговорното инвестиране от подходящите рейтингови агенции като напр. Sustainalytics, Mercer, MSCI и др. Тежест/рейтинг, която може да се определи за всеки от факторите, налични на Bloomberg, Morningstar Direct или други медии. Селекцията на фондовете се основава на структуриран процес за оценка/подбор. Фокус Социално отговорни инвестиции е Фонд от фондове с гъвкава алокация, който може да инвестира поравно в акции и/или облигации (КИС). Мениджърите на активите на фонда възнамеряват да инвестират в акции между 75% и 95%, когато средата за рискови активи е позитивна, възнамеряват да са по-балансирани (60-40% акции спрямо облигации) във волатилни периоди, и от време на време могат да бъдат ултра дефанзивни, ако Инвестиционния комитет/стратегия го изисква.

През тримесечието, завършващо на 29/12, основните пазари на акции се повишиха. MSCI US спечели най-много с +6,88%, MSCI AC World спечели +6,12%, MSCI Europe върна +6,11% и MSCI Japan +3,22% в евро. Извън развитите пазари, GEMs се представиха по-добре с MSCI EM, набирайки +3,01%. Доларът се обезцени спрямо еврото с -4,13% през същия период, като ЕЦБ реф. определен на 1,105 на 29/12.

За 4-то тримесечие подфондът имаше средна експозиция в акции от 89,19% (между 81,39% и 95,00%), средна експозиция в облигации от 1,95% и средна експозиция в брой от 8,86%. За 4-то тримесечие подфондът имаше средна експозиция в акции в САЩ и Северна Америка от 53,92% (между 49,27% и 57,65%), средна експозиция в акции в Европа от 25,52% (между 23,67% и 26,60%), средна експозиция в Япония от 3,64% (между 3,15% и 4,10%) и средна експозиция в нововъзникващи пазари и/или други региони от 6,11% (между 5,29% и 6,87%).